国家公务员临近退休 不宜高配风险资产

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所属分类:理财案例 理财规划

家庭情况

蔡女士和吴先生夫妇都是国家公务员,都已年近50,家庭年收入30万元,支出7万元左右,儿子小吴18岁,今年7月参加高考,双方老人都不需要他们供养。

蔡女士家庭目前共有三套房产,均无负债,总市价在612万元。一套自住房市价402万元,另两套用于投资:一套在近郊市价120万元,另一套在虹桥价值约90万元。

投资方面,蔡女士和先生略有分歧,吴先生是多年的老股民,经历了2006、2007年中国A股市场的大牛市,也经历了2008年全球市场的恐慌,对自己做股票较有信心,股票资产100万元,但最近承受着净值亏损。蔡女士认为专业的事情由专业的人士打理更适合,所以她在2007年股市巅峰时整笔购买了35万元的一只股票型基金,并从2008年10月开始选择两只基金,每月6000元开始基金定投。目前,整笔购买基金亏损10万元,市值25万元;定投账户获利6%,目前市值23万元。另,蔡女士家庭还有定期及活期银行存款20万元,2010年6月起购买了分红型的保险,每月2000元,缴款10年。

理财目标

蔡女士之前一直忙于工作,为家庭打拼,现在儿子高中毕业,考上大学,她突然间意识到儿子都快成年了,应该要好好考虑老两口的退休生活了。

因夫妇俩都是公务员,收入比较固定,但升职及加薪空间也有限,蔡女士担心退休后的生活是否能保持现有水平。另外,打算在退休后老两口去各个国家看看,但不知财力上是否能满足,希望理财师给出建议。

对儿子,蔡女士一直想为他准备一笔创业基金,全力支持他将来独立创业。

此外,蔡女士比较纠结于她家的三套房子,她想在现居的小区再购买一套90平方米的两居室,作为儿子未来的婚房,但又不想卖掉郊区适合养老的房子,但若出售虹桥的小房子来实现,则资金比较困难,希望理财师出谋划策。

家庭财务状况分析

蔡女士家庭目前财务状况还是非常好的,收入稳定,每月2.5万元,扣除生活支出6000元、基金投资6000元和保费2000元,每月仍可结余1.1万元。资产相对殷实,房产市值612万,金融资产市值170万左右,且无任何负债。但从整体资产配置角度来看,房产资产占家庭总资产79%,比重过大。从金融资产角度来看,股票资产占金融资产比例87%,风险偏高。

定投债基确保安逸退休

蔡女士对自己和先生退休的计划最为关注。其实,作为公务员,国家已经为其缴纳了比较齐全的各类保障,退休工资也不会很低,基本养老无需太担心。我们也做了一个简单的演算:按目前6000元每月的生活支出水平,5%每年的通货膨胀,退休生活25年,退休前投资回报率10%,退休后6%计算,退休所需总额260万元。一般退休人员社保能提供20%-30%的养老金,公务员社保能有50%-60%的养老金替代率,所以蔡女士只要自己储备100万元左右退休金即可。

但现在公务员退休金制度也在改革中,有可能会向一般退休人员靠拢,建议蔡女士继续目前月投6000元的退休金储备计划。但蔡女士夫妇年龄接近50岁,离退休的日子不远,这时期不宜追求高风险的投资,应以平稳为主。目前蔡女士月投的资产已累计23万元,但现在市场非常波动,最好把这部分资产转移至债券基金,保护资产,月投的钱则用来购买股票基金,趁低吸纳。

投资组合进可攻退可守

蔡女士希望能享受一个悠闲自在的退休生活,能到海外到处走走看看,这需要在基本退休金上再准备一个额外的基金池。

按目前美加游团费在2.2万元以上、欧洲游约 1.5万 -1.8万元、以及亚洲游约5000-7000元来算,若果蔡女士夫妇希望最少每年出国1-2次,加上购物,一年的花费总在8万-10万元之间。

首先,我们建议把家庭的金融资产重组,首先把蔡先生的股票投资减半,其中60万连同手上的25万基金及现金重新配置成一个平稳的、年化收益目标为6-8%的资产组合投资,投资标的可以是固定收益类的信托,或者是一个股、债与另类投资合成的基金组合。10年后,儿子28岁,这笔基金累积至160万元左右。再把现在月结余中的4000元作补充性的定期定额投资,以10%的年化收益计算,10年后便累积至约81万元。这样,蔡先生可以继续自己喜爱的股票投资,投资收益高则为家庭累积更丰厚的资产,一旦套牢也不影响退休安排。这三元汇聚的基金池足可让蔡女士完成多出国看看、为儿子准备创业金的心愿。

房子置换可暂不考虑

对于住房需求,蔡女士最理想的状态是在郊区和市区两处都能住。两人退休后,住在郊区空气会好很多,对身体有利,市区的房子离儿子的家庭也可以比较近,方便照顾。如果出售虹桥市值90万元的房子,作为儿子婚房的首付款,同小区90平左右大致需270万元,贷款180万元,以30年期8.5折贷款利率计算,等额本息,差不多月还款1万元,超过家庭总收入40%。对目前蔡女士家庭来说,负担过重了。而且目前儿子小吴年龄还小,并非短期内的需求,现在房地产市场又正处于国家调控的关键时期,未来如何走势,还很难判断。我们的建议是房屋置换的需求暂时不去实行,等儿子毕业后再伺机而动。

[理财师手记]

教育不等于单纯教育投资

作为中国式家庭,会比较多地为子女考虑和打算,就像蔡女士一样,儿子刚考上大学,已经在为其考虑婚房和未来的创业资金了。其实,大可不必凡事都为子女规划好,与其现在费劲为孩子筹划,还不如早早培养他的投资理财观念,并让他有机会实践,相信这样的财商教育对孩子今后的创富意义更大,比直接给钱来得更有效用。

另外我们分析过蔡女士家庭的金融资产,股票资产比例过重,这也是目前很多家庭的一个理财误区,从长期来看,股票的收益是最高的,但风险也较大,我们每个家庭要根据不同的理财周期选择合适的股票比重,做好资产配置。以目前蔡女士家庭现状来看,是不适合如此高风险的,快退休的家庭是承受不了太大的投资风险的。因为不会再有时间去弥补股市波动带来的亏损。投资思路应该改为以保护累积的资产及追求稳健收益为主。

[保险规划]

养老保障防病为先

中国平安阮珎

对于很多年届五十的人来说,退休的日子就在眼前。退休生活是充满期待的,劳累了一辈子终于可以休息,过自己想要的日子;但也不免有点焦虑,特别是担心退休后收入的锐减会影响当前的生活水平。本案例中,蔡女士和吴先生就属于此种情况,当下他们的主要目标就是:一、准备足够的养老金,二、实现退休后国外旅游的愿望,三、为儿子准备一笔创业金。

在上述的三大目标中,养老金储备相对来说弹性最小,除已有的社保之外,可以考虑通过购买商业寿险来进行养老缺口的补充:一种选择是购买年金保险,每月给付水平要求达到3000元左右,缴费期选择5-10年比较合适,缴费完成,养老无忧。已购买的分红险具体是何种形态不得而知,如果具有“年金转换”的功能,也可以给自己增加一份养老金的补充。另一种选择是购买万能寿险,通过万能寿险的稳健收益实现资产的保值增值,并且可以在未来的生活中根据实际需要自由支取。

随着年龄的增长,大病风险的概率也在上升,为了防止因为重大疾病的发生而消耗掉家庭大部分财富,影响退休生活品质。建议尽快给现有的分红保险附加一份重疾险。作为“新增附约”,这份保险可能需要提供身体健康证明等文件甚至进行体检,但不要嫌麻烦,尽力配合,因为年龄越大购买重疾险核保要求会越高,甚至在超过一定年龄之后将不能购买。如果现有的这份两全保险不提供可附加的重疾险,那就另外单独购买一份终身型的重疾险,或者在购买万能寿险作为养老补充时附加一份重大疾病险。

给予财富不如促其自立

多多

蔡女士和吴先生的家庭财务状况很不错,拥有600多万元不动产和180万元金融资产,加上每年30万元的现金流入,这是一个典型的小康家庭。按目前公务员男60岁女55岁退休的政策,他们还可以有一段稳定积累财富的时光,因此,对于蔡女士来说,退休后每年花10万元到海外走走看看,并不是奢望。

蔡女士想为儿子今后的生活做一个经济上的铺垫,为他提供一套婚房,或提供一笔创业资金。这其实是我们这个年代大多数父母的心愿。也难怪,房价涨得那么高了,要想等儿女们靠自己的劳动攒下首付款,那实在太难!

但蔡女士不知想过没有,儿子今后毕竟要靠自己谋生、自己理财,不能让他成为“小袋鼠”哦。上大学了,该让他尝试自己想做的事了。从蔡女士的理财规划中看到,她不计划让儿子出国留学,那么,儿子国内大学毕业就会直接工作或创业,他大学期间必须为就业打下基础,因此,除了学习专业知识,儿子还要尽可能多参与实践。

我认识一个2008年毕业的大学生,他在大学期间就开始做股票,积累了一定的实践经验,并自学各种相关知识,学习着做市场分析,向报刊杂志投稿。大学毕业那一年,他顺利考出金融从业人员资格,被一家本地大券商录用。两年后,他很快从同龄人中脱颖而出,职业生涯的前景豁然开朗。

因此,爱孩子就该为孩子长远发展着想。为孩子积攒财富,不如培养孩子自立意识,创造条件让他们参与实践。其实,很多人在大学期间未必明确自己喜欢做什么、适合做什么,而实践的过程可以帮助他们认识自己,找到方向。

 

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