存闲钱更乐活 国企高管50岁早退养老规划

熊明今年34岁，某外企主管，妻子35岁，某国企高管。家庭年收入约为73万元：熊明年收入30万元，妻子年收入40万元，理财年收入3万元。熊明有几大家庭理财目标：1年内生小孩，需要筹备教育基金；2年内添置1辆30万元左右的轿车(更换1部旧车)；6年后买1套500万元的更宽敞的住房；在50岁退休后，每月除社保养老外，能获得等同于当前6000元的生活费用。

家庭资产状况分析

可以从以下方面对熊明家庭进行财务分析，具体见表1、2.

表1 资产负债表 (单位：万元)

表2 2010年度收入支出 (单位：万元)

熊明家庭月总支出近3万元，其中包含8000元的房贷月供，过年及孝敬父母等其他支出4000多元。夫妻二人有完整社保和住房公积金。另外，熊明有一份投连险，保额为20万元，目前账户余额为10万元，月交保费5000元。妻子有保额50万元的人身意外险。目前，家庭有现金5万元，定期存款15万元，理财产品20万元；总价值约为230万元的自住房产，贷款余额90万元；自用轿车2部，市值30万元。

熊明家庭正处于成长期，收入高，支出负债较为合理，整体来讲，家庭财务状况比较健康。目前家庭主要收入来源为薪金收入，年收入约为73万元，年支出35万元，年结余率为52%，高于一般参考值30%，这反映出家庭储蓄能力较强。房贷是家庭唯一负债，房贷月供占月均收入比约为13%，家庭偿债压力小。

目前家庭理财方面的不足之处为投资方式单一，存款偏重，理财产品收益不高，资产的增值能力较低；家庭成员的风险保障欠佳，需要进一步完善家庭风险保障体系。由于计划一年内生小孩，届时家庭支出会有明显增长，子女的养育费需尽早规划。

家庭财务诊断分析

家庭财务诊断结果如表3所示。

表3 家庭财务诊断结果

收支情况分析目前家庭收入较高，每月结余较多。当前最重要的是做好金融性资产的投资理财管理。如一年内生孩子，将加大家庭支出，但对于收入高，结余也较高的熊明夫妻来说，养育孩子并不会影响其生活品质。

资产负债情况分析家庭负债率29.03%，低于临界值。从家庭的投资可看出全部为金融性资产投资，自用资产占其家庭资产的83.87%，生息资产严重不足，净资产流动性较差。

储蓄能力分析收入来自于工作收入，储蓄率52.05%，储蓄结余额较高。金融性资产账户累计50万元，对于年收入70万元的熊明家庭，投资理财的产品单一，储蓄结余未作有效的家庭投资理财规划，财务资源的流动性和收益性未能较好的利用。

资产流动性分析该指标为2倍，低于经验值合理范围，显示出其家庭的资产流动性较弱，不能应对家庭紧急备用的需求。

投资资产配置分析目前家庭净资产中，可投资资产占22.73%。比例小，可投资资产大多配置在银行存款和理财产品，投资品种比较单一，收益率基本在5%以下，却缺乏流动性；总之，该家庭投资金融性资产少，盈利能力较低，理财收入少。

家庭风险保障情况分析虽然熊明家庭的年收入比较可观，但是没有为小家庭规划寿险、健康险、养老保险和做好养老规划。对于高收入家庭，尤其需要进行保险配置，让保险为自己的人生保驾护航。

理财规划

主要从以下几个方面着手。

增强家庭储备现金

熊明夫妻目前收入较稳定，家庭月均支出约2.5万元(月生活费支出+月房贷支出+月保费支出)，考虑到一年内计划生小孩，家庭支出会增加，建议家庭储备金保留10万元，可用家庭现有现金和近两个月的结余配置，其中4万元采用现金和活期存款方式，另外6万元可以购买银行“T+0”理财产品或货币基金，提高资产增值能力。另外夫妻二人可各办理1张2万元信用额度的信用卡，方便消费购物。如家庭遇到特殊困难，短期内有10万元现金可动用，足以应付。

全面规划家庭保险保障

熊明夫妻均有社保，且购买有一定的商业保险，具有一定的风险保障意识，但家庭风险保障体系还不够完善。建议夫妻俩各购买一份50万元的养老年金(分红型)产品，附20年期100万元的定期寿险、住院医疗保险、50万元重疾险以及100万元的意外险。主险养老年金产品可满足退休后6000元/月的补充资金需求，每年的红利可抵消通胀的侵蚀；附加险是消费型产品，保障20年内身故、疾病、意外发生时，获得保险公司较高额的资金赔偿，可考虑购买国寿、新华等保险公司的产品。考虑到生小孩的计划，妻子可增加一份女性重疾险，再附加一年期女性生育健康险。熊明家庭年总保费支出控制在10万元左右。在40岁后，可用闲置资金各趸交10万元购买一份万能险，该账户支取灵活，收益媲美5年期定期存款，可用作老年的健康和疾病储备账户。现有的投连险账户60岁后调至稳健保守型账户，亦可用做健康疾病储备账户。

子女养育费用巧筹划

宝宝出生后，参保少儿医疗和少儿意外保险，可投保1份万能型终身寿险，年交保费1万元，连续交费20年。既可为孩子提供基本的寿险、重疾保障，还可作为高等教育金和婚嫁创业的备用资金。另外，宝宝出生后，立即建立教育金账户。按目前一般标准，大学4年，每年费用2万元，留学3年，每年费用20万元，假设费用年增长率为4%，则待孩子18岁时需储备约138万元的高等教育金。由于投资期限较长，可采用稳健偏进取型投资策略，按指数基30%，股基30%，债基40%的比例配置每月定投4000元，预期组合收益率为7%，届时可筹资金约172万元，能满足教育资金需求。该项资金在一定阶段可做一些重新调整，如累积了较大金额的资金可购买收益率10%左右的银行信托固定收益理财产品；或者在升息周期，中长期存款利率达到7%以上时，适当调整存入定期存款；或者在准备留学阶段，视外汇汇率变动状况，购入外汇理财等。

短期筹备购车资金

再购买1部30万元的新车，对年结余38万元(含3万元理财收入)的熊明家庭来说，比较轻松，剔除拟购买保险的10万元，1年的工作收入结余25万元，贮备充足流动现金账户后，每月的结余可购买增强型债券基金和保守平衡型基金，如易方达强债、华夏回报等。2年内完全可达成购车的愿望。

中期购房资金：储蓄结余为本，投资收益添花

在不考虑家庭收入增长的情况下，要实现6年后购置一套500万元的宽敞住房的理财目标，需要统筹规划。首先，要落实现有住房的90万元贷款，随着利率的调高，贷款利息更多，建议先在3年内按年部分提前还款，全部还请贷款后，再考虑筹集新房资金。6年后购房，需至少筹备250万~300万元的首付资金，而筹备时间实际只有3年，很难达成。一种方案是调房，卖出现有住房，买入新房；一种方案是延后购新房时间，8年后再购买，有5年的资金筹备时间。建议采用第二种方案，在筹备有足够资金再购买新房，随着部分提前还贷，原每年的还贷资金10万元可用于购买保险产品，现在每年的工作收入结余35万元，由于宝宝出生后支出增加，可动用的年结余约30万元；另外还有现有的可投资的资金45万元(5万元活期存款+近2月的结余已做现金备用)，可用于购买住房。现有资金加5年的储蓄结余，本金有195万元，购买的属改善型住房，投资资金可更关注稍高收益的理财产品，如固定收益的1~3年期信托理财产品，年化收益在10%左右，配置型基金、黄金、金银币等投资亦可考虑，在中国资本市场的发展期，投资环境较好，做好理财产品的配置，中期的预期综合投资收益率应可达到10%~20%。

到时可筹备300万~400万元的资金用于首付和装修等其他费用，还可领取住房公积金购房，贷款200万元以下，先采用20年贷款方式，年还贷额在20万元左右。购房后家庭需留有50万元以上的流动性投资资金，原有住房出租和年结余合计有约15万元，稳步理财，流动性资产应可短期达到100万元。之后，每年的投资收益和年结余20万~30万元，以及每年的公积金，都可用于部分提前还贷，采用每月还款额不变，缩短还款时间的方式，8年内即50岁前还清贷款。

50岁早退养老，储备闲钱更乐活

购买新房后，可能会出现贷款额度较高影响生活品质的现象，因此，购买改善型住房必须充分考虑现有生活品质，留有足够的流动性资产，同时积极增加工作收入和理财收入，降低负债比，拥有更多的年结余，灵活掌握更能拥想幸福生活。

熊明计划在50岁时提前退休，保险养老年金(分红型)产品基本可满足其补充养老资金相当于现在6000元/月的需求，红利累积可灵活领取；购买新房后，老住房可出租获得租金收入，用做退休后补充养老资金。

社保+商保+租金+健康保险账户=养老无忧。

200万的投资房产+100万~200万元的流动资产=乐活无忧。

中国的家庭往往固定资产多，而流动性资产少，原因在于房产保值增值，而国内家庭对流动性资产不善于投资理财，往往还出现损失。我们应该向中国香港家庭学习，10个香港家庭中有一个家庭的金融资产在100万元以上，平均金融资产300万元，而这1/10的家庭住房基本在几百万，家庭总资产1000万元左右；正是由于香港良好的全球金融市场投资环境，使得香港家庭会理财，获得了较大的资本市场收益。内地的高管家庭，也应学习如何落实流动性资产的理财投资，掌握良好的理财方法和挑选好的理财产品，保障和加强家庭财富增长。挑选好的理财机构的理财顾问管理财富也是不错的选择，在欧美等发达国家普及率在60%以上。