华商报记者昨日从一家第三方数据机构获悉,5月银行理财产品发行量环比增长超10%,但理财收益却再次创新低至3.89%。此外,5月份有121款产品未达到预期最高收益率,其中112款为结构性理财产品,占到期结构性产品总数超三成,部分产品本金亏损达10%,其中挂钩黄金和股票指数产品成重灾区。
银行理财收益再创新低
数据显示,从产品发行量看,5月累计有165家商业银行共发行5987款理财产品,环比增长12.07%。但从产品收益看,人民币理财产品平均预期收益率为3.89%,环比下降0.07个百分点。
对此,业内分析,最近几个月,银行理财产品收益的下跌属于趋势性下跌,其中保本类理财产品的性价比已接近可投资临界点,综合考虑流动性、风险和收益,保本类理财产品已不是最佳选择。
银率网分析师闫自杰分析说,人民币理财产品平均预期收益率在不到半年时间里下行了近0.5个百分点,下行幅度较大,虽有滞后补跌因素影响,但趋势性下跌成分更大,同货币政策走向和基础利率渐趋稳定的基本面不符。
此外,闫自杰认为,保本类理财产品已不是最佳选择。数据显示,目前保本浮动类理财产品的平均预期收益率已降至3.26%,保证收益类理财产品的平均预期收益率已降至3.21%,这一收益水平已经低于部分商业银行三年期定期存款的利率。相比于定期存款投资起点低、可部分提前支取、风险低等因素,保本类理财产品已不是最佳选择。
对于投资者来说,业内人士给出的建议是;在利率市场化背景下做投资决策,货比三家很重要,需要查询和了解更多的信息,以便在千差万别的收益率中选出最优产品。
汇丰、恒生等银行成重灾区
值得注意的是,5月份有121款产品未达到预期最高收益率,其中112款为结构性理财产品,占到期结构性产品总数的33.63%。
具体来看,特别是从到期实际收益率看,汇丰银行、恒生银行和平安银行是重灾区,到期实际收益率低于1%的30款产品被三家银行包揽,其中汇丰依然有多达5款产品出现本金亏损10%。
从各家银行不达标数量看,农业银行、交通银行、平安银行和兴业银行合计有92款产品不达标,占到不达标产品总数的76%。从挂钩标的看,挂钩股票指数和黄金的产品最多,分别有35款、41款。
业内认为,究其原因,主要是因为产品结构中设计的多空方向与市场实际走势相背离,投资者要想在这类产品上获得较高的收益回报,需要对挂钩标的走势有较准确的判断,并做对方向。
此外,闫自杰提醒,银行开放式理财产品运作混乱,有待规范和完善。“近年来,随着银行理财产品转型节奏加快,商业银行发行的开放式产品数量日益增多,但多数银行是在原有封闭式产品基础上对运作模式进行调整,添加开放类型,换汤不换药的结果就是造成产品开放类型的五花八门,有待规范和完善。”
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