中国首只量化阳光私募问世,规模千万

  • A+
所属分类:理财市场 财富中心

本月初,“山东信托·红色量化一号”证券投资集合资金信托计划正式成立。作为中国第一个量化阳光私募产品,“红色量化一号”由山东省国际信托有限公司作为受托人、红色资本顾问公司作为投资管理人合作推出,它的面世标志着量化投资策略在国内阳光私募界的首次尝试。

“国内公募的相似产品就只有嘉实量化阿尔法,但我们无法看到它的具体运作。我们觉得国内私募形式不错,可以让投资者随时看到我们的业绩。这有利于推广我们的量化产品与理念。”红色资本CEO刘震对记者说。

数量统计法控制仓位

理财一周报记者发现,相比普通公募、私募基金,“红色量化一号”有几大亮点:首先,秉承量化投资的理念,“红色量化一号”利用数量统计的方法对市场收益进行高频预测,及时调整仓位,能够有效降低投资组合风险及收益市场相关性。其次,“红色量化一号”采用成熟的定量模型对行业和个股的预期收益分别建模,从而保证获取超额市场收益。此外,在行业权重配置上,“红色量化一号”采用基于Black-Litterman模型的改进型MVO系统(BLMVO)来确定股票配置比例,并在保障收益最大化的同时严格控制风险。

据了解,红色资本CEO刘震是一位多年身居海外的金融人士,上世纪90年代初就去美国念书,此前在Sagamore Hill、Brevan Howard等国际对冲机构积累了丰富经验。

刘震在电话中告诉理财一周报记者,这只产品他们在今年5月底募集,6月1日正式宣布成立,规模在1000万元人民币。这是红色资本第一只人民币基金,也是国内第一只量化阳光化私募产品,他们希望能做个试点,宣传量化产品的理念。在产品的研发过程中,红色资本顾问公司将结合海外成熟市场的经验,充分利用技术优势与中国的高端量化人才优势。据悉,红色资本招募的量化人才都是出自北大、清华数学专业的高材生,获得过奥数比赛名次。

接下来滚动运作

对于大多数国内的投资者而言,定量投资还是一个略显陌生的概念。但在海外成熟市场上,从上世纪70年代起,量化投资的发展已走过了30多个年头。其卓越的市场表现和公认的突出业绩不仅得到了广大投资者的认可,也创造了一些超大型对冲基金,如美国颇负盛名的D.E. Shaw & Co,自1988年成立以来便一以贯之地使用量化投资策略,目前已成为世界上最大的对冲基金,旗下管理着近400亿美元的资产 。时至今日,量化投资已经成为欧美、日本等成熟市场的主流投资策略之一。

关于定性分析和量化分析的区别,刘震打了这样一个比方:如果说定性分析是传统的中医疗法,通过“望、闻、问、切”,倚靠医生的个人判断和经验对症下药,那么量化分析就是运用现代科学理论和医学仪器进行治疗的西医。

“募集1000万可能规模不大,这主要是考虑到国内私募计提佣金方面的特点,接下来我们会多发几个产品,滚动运作。”刘震说。

  • 扫描以下微信二维码
  • 获取更多精彩资讯内容
  • weinxin
  • 扫描以下微博二维码
  • 获取更多精彩资讯内容
  • weinxin

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: