巴菲特的复利秘诀

  • A+

   西方人把国际象棋称为“国王的游戏”。据说国际象棋是由古波斯王国的一个人发明的。当时该国正在与邻国交战,谁也无法战胜谁。于是两国国王决定下一盘国际象棋,谁赢了棋就算打赢了战争。最后,发明国际象棋的这个国家的国王赢了。国王非常高兴,决定给发明人以奖赏。国王让发明者提出他想要的任何赏赐。

  谁知发明者谦卑地说,他所需要的礼物就是:在国际象棋棋盘上的第一格放一粒米,在第二格放两粒米,在第三格放四粒,以此类推,每一格均是前一格的倍数,直到放满整个棋盘为止。

  国王听了,心想:这人真是个傻瓜,给多的还不要,如此廉价便可以换回这么一场胜利。于是国王抓住这个机会,以表示自己的感激之情,并借机显示自己的慷慨。

  可是国王并不懂得复利的威力,当第二排放满时,全国的米已经不够了。于是国王召来全国最聪明的数学家来计算如果全部放满,到底需要多少大米。最后的结论是1800亿兆粒米,这个数字已经大大超过了我们现今全世界粮食总产量。国王不得不妥协,给发明者一项替代的赏赐:如果他放过国王,发明者将得到上千公顷富饶的土地和乡村庄园。发明者高兴的接受了赏赐。他幸福的住在这片土地上,享受了许多年舒适的生活。

  故事结束了,可是我们却不能停止思考,一粒大米在复利的作用下可以产生如此另人惊叹的结果,难怪爱因斯坦说:“复利是人类发现的第八大奇迹,它的威力远大于原子弹。”

  如果我们在投资中能够选到优秀的公司,然后在合适的价位买入,股价同样也随着公司成长而呈现复利的增长,我们所要做的就是耐心等待时间为我们发挥最大的效用。时间就是我们故事中的象棋格子,我们的财富就是大米,哪怕当初我们穷得只有一粒大米,但是复利的奇迹总有一天也会让我们成为亿万富翁。这就是为什么“时间是优秀企业的朋友,是不良企业的敌人。”我们所有正确的选择都因复利的作用而不断地扩大收益,而任何因错误决定造成的损失或者浪费同样也随着时间而放大。

  很多人听了上面的故事,认为故事中的人物离我们很久远,更倾向把它当成睡前故事去听,并没有引发大家的深思。下面我们就用现实生活中的人物再来讲一个小故事。

  100美元无论对于拥有几百亿美元财富的世界第一大富豪比尔?盖茨还是第二大富豪巴菲特来说都不值一提。有人算过比尔?盖茨大约一秒钟可以赚到1200美元,看见地上掉了100美元的钞票比尔?盖茨也不会屑于花一秒钟去捡起来,因为他去拣这100美元的时间,影响他赚到更多的钱,在经济学上,比尔?盖茨损失的机会成本更高。

  我们都知道,100美元在巴菲特眼中看到的是所累积的未来的复利价值,而这个道理,在他很小的时候就明白,巴菲特在7岁住院的时候,百无聊赖之际,曾在病床上计算按照当时自己的小小财富,根据复利增长,到什么时候可以成为亿万富翁,这种不同的计算财富的方法,给照顾他的护士也带来了很多乐趣。正是因为明白了时间带来的复利的威力,巴菲特才能够让他的财富从100美元开始直到今天的500亿美元。所以,如果按照25%的复利增长,100美元10年后是931美元,30年后是80779美元,这已经是比尔?盖茨每秒收入的60多倍了,而25%正是巴菲特几十年来的平均复合增长率。现在巴菲特和比尔?盖茨已经是非常好的朋友了,而且比尔·盖茨把巴菲特当成他唯一的偶像,比尔?盖茨一定已经知道了巴菲特的复利增长的秘密,我相信当盖茨下次看见那100美元时,他一定会花上几秒钟拣起来的。事实上,巴菲特在去办公室的电梯里弯下腰拣起了地上的1分钱,该大厦的管理人员惊愕时,巴菲特说:“这是下个10亿美元的开始。”

  复利可以带来巨大的财富,但是一个错误的决定也可以放大成同样无法估量的损失。巴菲特刚开始作投资行业时,只是一个无名小卒,他希望从事资产管理行业,可是相信他的人并不多,于是他到处游说,可是开始只有7个人投入10.5万美元,其中四个家庭成员、3个好朋友。

  如果1957年交给巴菲特1万美元,到1970年巴菲特解散合伙公司时,资产上升到16万。如果哪位投资者把16万美元继续投资到巴菲特的伯克希尔公司,那么公司的股价已经从当初的7美元上升到现在的每股14万美元,16万的投资现在已经上涨了7万倍,而且还在继续增长,这种资金的增长比子弹出膛的速度还快。我记得有这样一个真实的故事:年青无名的巴菲特找到奥马哈一位商人并请他投资一万美元,商人告诉他的妻子说他想这么做,他的妻子却说:“我们拿不出1万美元。 ”几十年过去了,今天这个商人的儿子哀叹他的父母没有投资,从而失去了成为亿万富翁的机会,并说:“从那以后,我们一直都在辛苦地工作来维持生计。”

  克里斯?布朗是巴菲特公司的财务顾问,他父亲在1970年9月将价值1000美元的伯克希尔股票作为结婚礼物送给他的弟弟,伯克希尔的股价当时为40美元。遗憾的是,年青的弟弟讲排场、摆阔气,卖掉这些股票来度蜜月。按现在的每股14万美元计算,1000美元到现在也增值到了350万美元,这确实是一个代价昂贵的蜜月。

  看似不多的5000或者一万美元,由于不同的决定,随着时间的作用,却有如此惊人的差异,造成参与其中者截然相反的人生,也给他们的家庭带来了深重的影响。

  有一道数学题,如果你现在25岁,而你希望在65岁的时候有100万财产,再假定你每年的财产可以增长9%,你需要从多少钱开始起步?有一个快速计算方法叫72法则,我们可以算出大约8年我们的财富会增长一倍,如果我们65岁时希望有100万,那么57岁时我们应该有50万,49岁的时候我们有25万,41岁的时候有12.5万,33岁有6.25万,25岁我们应该有3.125万,所以我们应该从3.125万开始起步,按照9%的增长,65岁可以成为百万富翁。

  阿基米德说:“给我一个支点和一个杠杆,我可以撬起地球。”在证券投资中,这个杠杆就是时间,而支点,就是一个正确的投资方法。我们可以把这句话翻译成投资版真理,“给我一个正确的投资方法和足够的时间,我可以把一块钱变成十个亿。

  • 扫描以下微信二维码
  • 获取更多精彩资讯内容
  • weinxin
  • 扫描以下微博二维码
  • 获取更多精彩资讯内容
  • weinxin

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: