基金费用全攻略

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基金费用的两种类型

1.投资者直接承担的基金销售费用

这部分费用是与投资者直接相关的费用,你会非常直观地看到资金账户中这部分费用的扣除,投资者应重点关注。

2.基金净值中扣除的基金运作费用

这部分费用与投资者无直接关系,因为这部分费用基金公司会在基金资产净值中直接扣除,也就是说你拿到的收益已经扣除了这部分费用了。因此,投资者对于这部分只需了解,不需要自己计算。

 

3类基金销售费用

1.认购费/申购费

定义:认购费与申购费性质相似,都是向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费。因为发生阶段不同而有所区分。认购费是投资者在基金发行募集期内购买所支付的手续费。申购费是投资者在基金存续期间购买所支付的手续费。

公式:申购费用=申购/认购金额×申购/认购费率

费率:申购/认购费率通常在1%左右, 不同类型的基金认/申购费率也存在着天然的区别,另外费率随购买金额的大小相应的减让。一般不得超过申购金额的5%。

优惠:申购费通常高于认购费率,但是申购费经常会不同程度的打折。基金公司直销平台上的折扣一般是4折~8折,因为银行不同而不同;一些第三方理财平台常会有4折的折扣优惠。另外不同银行网银上购买也会有不同折扣。

2.赎回费

定义:赎回费与认购费/申购费相反,是投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。

公式:赎回费用=赎回金额×赎回费率

费率:赎回费率通常在0.5%左右。另外,货币基金和短期债券基金没有赎回费,权益类赎回费较高,债券型较低

优惠:因为鼓励投资者长期持有基金,一些基金公司推出了赎回费随持有时间增加而递减的收费方式,即持有基金的时间越长,赎回时付的赎回费越少。赎回费率不得超过赎回金额的3%。

赎回费的设置其实是为了保护投资者,鼓励对基金发展更有利的长期投资,避免短期交易投资人的频繁交易对长期持有人利益造成损害。

3.销售服务费

定义:指基金管理人从基金财产中计提的一定比例费用,主要用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。

公式:销售服务费=前日基金资产净值×销售费率/当年天数

费率:销售费率通常在0.6%左右,不得高于3%。

优惠:前端收费方式免销售费用。

 

3类基金运作费用

1.管理费

定义:基金管理人为管理和操作基金而收取的报酬。

费率:年管理费占资产净值的比例——货币市场基金为0.33%,债券基金通常为0.65%左右,股票基金则通常在1%~1.6%之间。

2.托管费

定义:基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用,比如银行为保管、处置基金信托财产而提取的费用。

费率:年托管费在基金资产净值的0.25%左右。

3.运作费

定义:包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。

费率:年运作费占资产净值的比率较小。一般不计或者不披露。

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3类不同收费方式

1.后端收费方式

定义:是指投资者在认购或申购基金份额时,不需支付认购或申购费用,而在赎回基金份额时,才支付认购或申购费用的一种收费方式。

点评:这种收费方式较为不普遍,其性质与前端收费相似,因为支付费用时间不同而有区别。

2.前端收费方式

定义:是指投资者在认购或申购基金份额时,就需支付有关认购或申购费用的一种收费方式。

点评:最为常见的一种收费方式,第三方理财平台一般采用此类收费方式。

3.C类收费方式

定义:是指不收取申购费率,按照持有时间分类收取赎回费,并收取销售服务费的一种收费模式。

点评:C类原本是是同一只基金的不同份额,其收费方式就是同上。现在,这类份额的收费方式逐渐成为一种新起的收费方式。另外,目前只有基金公司直销官网才具备此功能。

C类收费与前端收费的对比:主要不同在于销售费用、申购费用、赎回费用的取舍。

以广发的一款基金为例子:

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C类收费的适合与不适合人群

C类收费方式由于无申购费,赎回费也近似为0,所以尤其适合那些对资金流动性要求较高、投资期限短于1年的投资者。另外,因为C类收费方式会有销售服务费,而这个费用是基于基金资产净值计算的,所以C类收费方式不适合资金规模太大的投资者。

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JiuYan
  • 本文由 发表于 2014 年 6 月 12 日13:53:54
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