10只债基同期收益超过4% 债市今年初显回暖

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就在股市大跌之际,债市有迹象显示初步回暖。日前,受多重利空因素打击,股市出现大幅调整,其中沪指已经跌破2000点。不过,从债市来看,经历去年的持续低迷后,债市出现回暖迹象,同期至少有10只债基涨幅超过4%。

债基初显“小阳春”

相比偏股基金的整体亏损,债基整体飘红就显得难能可贵。统计数据显示,截至3月10日,按照复权单位净值增长率计算,662只开放式债券基金今年以来整体上涨,同期累计涨幅为1.24%。尽管涨幅不大,但考虑到偏股基金今年整体亏损的尴尬,债券基金的整体正收益,还是显得相对比较抢眼。

就在刚刚过去的2013年,相对于偏股基金的大红大紫,债券基金一直整体低迷,几乎遭遇债市熊市的无情打击,一贯的“避风港”称号也在市场质疑声中荡然无存。不过,今年以来债市有所起色,债券基金业绩也见上涨,而突然爆发的超日债违约事件,又为债市前景蒙上了一层阴影。所幸,债市整体还算平稳。

10只基金业绩领跑

从上述统计来看,部分债券基金今年领跑,甚至有10只基金涨幅超过4%。其中,金鹰持久回报基金以5.01%的涨幅,在上述所有债基中领跑,也是目前唯一一只涨幅超过5%的债券基金。紧随其后的是长信可转债A、景祥B、光大保德信增利收益A,同期涨幅均在4.5%以上。此外,光大保德信增利收益C、金鹰元盛、长信利丰、财通多策略等基金,同期涨幅排名也相对靠前。

以光大保德信增利收益为例,数据显示,截至2月28日,今年以来该基金A/C份额已分别斩获5.75%和5.68%的总回报,高居同期可比640只开放式债券基金冠、亚军之列,领跑全体开放式债基。与此同时,由同一基金经理掌舵的光大保德信信用添益A/C年内涨幅也分别达 3.62%、3.65%,超越同期可比189只混合债券型二级债基1.55%的平均水平。同样,今年以来业绩出色的兴全可转债基金,将于3月14日分红,每10份派0.3元,分红总金额为6443.78万元,据悉,这也是兴全可转债基金成立以来的第45次分红,累计每10份分红金额达18.19元。

债基新品注重创新

就在债市回暖的同时,债基新产品也入市发行。其中,鑫元基金紧跟市场,趁势推出旗下首只债基——鑫元一年定期开放债基,该基金以封闭期和定期开放期相交替的方式运作,一年为一个运作周期,在兼顾流动性的同时,减少了资金进出的交易成本。此外,封闭运作期通过配置收益相对较高但流动性相对较低的债券,有望提升产品的整体收益率。

而富国稳健增值混合型养老金产品已获人力资源和社会保障部备案,将于近期向企业年金客户定向销售。据悉,此番获批的富国稳健增值养老金产品为一只标准混合型基金。其中,股票类资产不超过基金总资产的30%,流动性资产不低于5%,正回购不超过40%。其业绩比较基准为一年期银行定期存款+2%,按照目前的利率水平约为5%。该产品不投资于2A级以下的债券品种。

此外,就在货币基金收益率整体下滑之后,分级债券基金的优势显现。比如,易方达聚盈A是国内首只淘宝定制分级债基,首期约定收益率高达6%,每期封闭运作仅三个月。第二期从2月12日至5月12日封闭运行,约定年化收益率依旧是6%。

债市今年相对宽松

对于今年债市,光大保德信基金表示,2014年通胀将会温和盘整,不会有超预期上行,预计央行公开市场操作将会持续稳健,资金面将会呈现逐步宽松态势。根据目前已公布的宏观经济数据和国际经济形势,宏观经济将持续下行,宏观政策将以调结构为主。所以在固定收益投资方面,将继续维持此前的长久期操作手法,并控制权益类仓位,争取提高组合的收益率水平。

而鑫元一年定期开放债基拟任基金经理张明凯表示,考虑到资金收益的稳健性,以及资金面短期大概率宽松的现状,该基金将主要配置短期限品种,轻杠杆操作,力争将收益锁定在一个相对安全的区间之内,并适当参与长期品种。操作思路上追求期限合理匹配,力图在有效控制风险的同时获得绝对回报。

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JiuYan
  • 本文由 发表于 2014 年 3 月 12 日10:57:11
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