4月信托产品发行493款创历史新高

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分析人士认为,这主要是因为信托公司对于房地产市场的判断从乐观变为谨慎,在房地产开发商的准入和房地产项目的筛选上,都比以前严格,而信托公司对大型开发商的议价能力有限所致。

同时,今年4月信托产品成立数量创历史新高。共有60家信托公司成立了708款集合信托产品,发行数量环比增加226款,增幅为46.89%,共募集资金813.68亿元(不包括未公布募集规模的产品),环比上升99.19%。金融领域数量最多。

此外,今年4月共有49家信托公司的212款产品应到期清算。从资金运用领域看,工商企业领域产品82款、基础设施领域产品36款、房地产领域产品30款、证券投资领域产品27款、金融领域产品24款、其他领域产品13款。

4月信托产品发行493款创历史新高

4月信托产品发行493款创历史新高

房地产信托收益率低于实业、基建

根据普益财富统计,2014年4月共有59家信托公司发行了493款集合信托产品,发行数量环比上升125款,增幅33.97%。其中,陆家嘴信托发行了61款,列第一;云南信托发行了46款,列第二;中融信托发行了42款,列第三;中信信托发行了27款,列第四。前四位信托公司发行的信托产品总计176款,占比35.70%,占比环比上升4.72个百分点。

本月集合信托产品收益有涨跌互现:房地产领域1至2(不含)年期产品平均最高预期收益率环比下降0.28个百分点至9.45%,2至3(不含)年期产品平均最高预期收益率环比下降0.53个百分点至9.79%,3年以上期产品平均最高预期收益率环比下降2.35个百分点至9.30%。

工商企业领域1至2(不含)年期产品平均最高预期收益率环比上升0.14个百分点至9.03%,2至3(不含)年期产品平均最高预期收益率环比上升0.55个百分点至10.32%,3年以上期产品平均最高预期收益率环比下降0.28个百分点至10.00%。

基础设施领域1至2(不含)年期产品平均最高预期收益率环比上升0.40个百分点至9.65%,2至3(不含)年期产品平均最高预期收益率环比下降0.12个百分点至9.83%,3年以上期产品平均最高预期收益率环比上升0.57个百分点至10.50%。

本月集合信托预期收益率发生了一个并不多见的现象:部分期限段房地产领域产品的预期收益率低于其他两个主要领域。这主要是因为信托公司对于房地产市场的判断出现了变化,从以前的乐观变为谨慎,在房地产开发商的准入和房地产项目的筛选上,都比以前严格,房地产信托产品的整体质量较高,而信托公司对大型开发商的议价能力有限,同时投资者也认为这类产品风险不大。

从资金运用领域看,投资于证券投资领域的产品110款,环比增加44款,占比上升4.38个百分点;投资于金融领域的产品107款,环比增加37款,占比上升2.68个百分点;投资于工商企业领域的产品95款,环比增加13款,占比下降3.01个百分点。

投资于房地产领域的产品68款,环比增加10款,占比下降1.97个百分点;投资于基础设施领域的产品61款,环比增加9款,占比下降1.76个百分点;投资于信贷资产领域的产品12款,环比增加12款,占比上升2.43个百分点;投资于商品领域的产品2款,环比增加2款,占比上升0.41个百分点;投资于其他领域的产品38款,环比减少2款,占比下降3.16个百分点。

成立数量创新高 金融领域产品最多

今年4月信托产品成立数量创历史新高。

共有60家信托公司成立了708款集合信托产品,发行数量环比增加226款,增幅为46.89%,共募集资金813.68亿元(不包括未公布募集规模的产品),环比上升99.19%。在成立的708款产品中,公布募集规模的产品有514款,占比为72.60%,环比上升3.30个百分点,平均每款信托产品募集规模为1.58亿元,环比上升29.43%。

从资金运用领域来看,投资于金融领域的产品187款,环比增加90款,占比上升6.29个百分点;投资于证券投资领域的产品163款,环比增加21款,占比下降6.44个百分点;投资于工商企业领域的产品102款,环比增加24款,占比下降1.78个百分点;投资于房地产领域的产品96款,环比增加37款,占比上升1.32个百分点。

投资于基础设施领域的产品69款,环比增加16款,占比下降1.25个百分点;投资于信贷资产领域的产品13款,环比增加13款,占比上升1.84个百分点;投资于商品领域的产品1款,环比增加1款,占比上升0.14个百分点;投资于其他领域的产品77款,环比增加24款,占比下降0.12个百分点。

房地产领域产品平均成立规模为3.83亿元,环比上升82.54%;证券投资领域产品平均成立规模为1.70亿元,环比上升174.30%;工商企业领域产品平均成立规模为1.43亿元,环比上升12.48%;基础设施领域产品平均成立规模为1.24亿元,环比下降34.62%;金融领域产品平均成立规模环比下降26.78%至0.53亿元;其他领域产品平均成立规模环比上升127.53%至2.51亿元。

从资金运用方式来看,物权投资类产品190款,环比增加58款,占比上升17.52个百分点;债权投资类产品175款,环比增加43款,占比上升4.47个百分点;证券投资类产品167款,环比增加25款,占比上升7.43个百分点;股权投资类产品28款,环比增加19款,占比下降29.38个百分点;组合运用类产品22款,环比增加3款,占比下降5.40个百分点;其他类产品126款,环比增加78款,占比上升5.37个百分点。

股权投资类产品平均成立规模为3.55亿元,环比下降38.75%;债权投资类产品平均成立规模为2.16亿元,环比上升30.83%;证券投资类产品平均成立规模为1.72亿元,环比上升177.11%;物权投资类产品平均成立规模环比上升25.51%至0.99亿元;组合运用类产品平均成立规模环比下降5.80%至0.91亿元;其他类产品平均成立规模环比上升25.40%至1.32亿元。

49家信托公司212款产品应到期清算

今年4月共有49家信托公司的212款产品应到期清算。从资金运用领域看,工商企业领域产品82款、基础设施领域产品36款、房地产领域产品30款、证券投资领域产品27款、金融领域产品24款、其他领域产品13款。

从资金运用方式看,贷款运用领域产品63款、权益投资领域产品53款、证券投资领域产品27款、组合运用领域产品26款、债权投资领域产品20款、其他领域产品12款、股权投资领域产品10款、租赁领域产品1款。

4月相对收益率进入前十的产品中,有相对收益率都在20.00%以上的仅剩3款,环比减少1款,另外7款相对收益率都在位于10.00%和20.00%之间。广东新价值投资有限公司有5款产品入围。

在4月相对收益率排名后十的产品中,外贸信托、中融信托、厦门信托各占2款,中信信托、山东国托、长安信托和兴业信托各占1款。

理财专家建议投资者在选择信托产品时需要注意以下几点:

首先,树立风险与收益相匹配的观念,要逐渐打破信托产品刚性兑付的期望,避免盲目投资。在理财机构的选择上,尽量选择银行和有资信的第三方机构,在产品购买时要认清收益与风险,尤其不能轻信理财经理的片面之词。

同时,选择信誉好的信托公司至关重要,但也不能光看品牌。对投资者来说,要选择资金实力强、诚信度高、资产状况良好、人员素质高和历史业绩好的信托公司。

再次,选适合自己的产品。目前信托公司推出的信托产品大部分为集合资金信托计划,即事先确定信托资金的具体投向。选择信托时就要看投资项目的好坏,项目运作过程中现金流是否稳定可靠,项目投产后是否有广阔的市场前景和销路等。这些因素与您投资的本金及收益是否能够到期按时偿还有很大关系。

最后,看产品的担保措施是否完备。很多公司为了以防万一,往往都是采取双重甚至三重担保措施,以提高信托产品的信用等级。具备银行担保、银行承诺回购或银行承诺后续贷款的项目安全系数更高,但收益也会相对更低一些。

而根据中信证券研究部统计数据显示,预计2014年将有7966只集合信托产品到期,规模共计达9071亿元;考虑到结合利息支付等因素,今年仅集合信托需兑付的本息将近1万亿元。其中,房地产、地方融资平台类信托占比最高,分别达27.34%和24.82%,到期规模预计分别为2479亿元和2251亿元。

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JiuYan
  • 本文由 发表于 2014 年 5 月 15 日11:06:29
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