央行:今起降准0.5个百分点

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开年至今,民间翘首以盼的下调存款准备金率,终于落地。

2月29日,中国人民银行决定,自2016年3月1日起,普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以保持金融体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长,为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。经济学家预测,本轮存款准备金率将释放流动性6500亿左右。

2016年第一次调准

习惯在下班后公布大动作的“央妈”,在2月份的最后一天,再次公布大消息。

据中国人民银行网站公布的信息,自2016年3月1日起,普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。而对于下调存款准备金的理由,央行在消息中称:以保持金融体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长,为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

新文化记者梳理数据后发现,本次存款准备金下调为2016年以来第一次调准,并且是去年10月24日以来央行首度动用存款准备金率这一工具。

去年一年,存款准备金率下调共有5次。

资金流动将更加充裕

对于市场来说,降准来得并不意外,而在专家看来,降准对于市场来说确实是及时雨。经济学家、北京大学经济学院教授曹和平告诉记者,存款准备金已成为央行货币政策的重要工具。本轮下调存款准备金率,将使银行间交易更加活跃,流动性也将加速,对于眼下经济而言,将起到提振和刺激作用。预计本轮下调只是开始,未来将会是常态。

清华大学经济学院张陶伟教授认为,目前经济增速放缓、通缩担忧加剧,在宽松货币政策下,将给经济带去利好,楼市、股市或将受益。

“中国的存款准备金率一直很高,大型金融机构上一次调整后为17%,这次下调后,将变成16.5%,中小金融机构过去为13.5%,这次调整后将变为13%。”张陶伟表示,从趋势上看,存款准备金率降至10%左右才算合理,未来仍有下调空间。

对于此次降准,知名财经评论人叶檀就表示,银行无风险收益率还将下行,“央行降准50个基点,将释放流动性6500亿左右,同时,普遍下调对股市楼市等都有利。”

新文化记者 栾喜良

昨天———A股跌2.86%

今天———迎来利好?

“黑色星期一”又一次不期而至!周一,沪深股指双双小幅低开,在略有震荡之后即快速向下展开调整。创业板指数在周一的跌幅高达6.69%,跌幅再度远超沪深主板指数。

到收盘时止,上证指数收于2687.98点,下跌79.23点,跌幅为2.86%;深成指收于9097.36点,下跌476.34点,跌幅为4.98%;创业板指数收于1880.15点,下跌134.77点,跌幅为6.69%。

在周一市场又一次出现大幅下跌之后,很多投资者再度将目光投向管理层,期待出手救市。“希望管理层能够及时出手救市,否则后果不敢想象。”一位投资者向新文化记者表示。

那么这次央行降准将给股市带来哪些影响?

从去年5次降准后首个交易日的情况来看,沪指有4次下跌1次上涨。虽然有业内人士看好这次降准会为股市带来正面效应,但也有分析认为即便上涨也只是昙花一现,一次降准不可能左右股市的走向。

新文化记者 孙宪超

●业内观点

吴国平:货币宽松新起点

财经评论员吴国平表示,这次降准预示着我们货币偏宽松将进入新起点,未来还有降准降息预期,对市场将形成支撑,有利于市场最终在2638点附近形成双底,推动3月大逆转行情一触即发!

罗毅:股市正面维稳

华泰证券首席分析师罗毅评论:预测释放流动性7000亿左右,对股市形成正面维稳作用。

叶檀:对股市楼市都有利

知名财经评论家叶檀对此分享了以下观点:1,释放6500亿左右;2,普遍下调,对股市楼市等都有利;3,银行无风险收益率还将下行;4,下午A股5分钟K线图上升,可能有提前得知消息的资金抄底。

李大霄:是重大利好

李大霄认为,属于重大利好,货币宽松利于稳定经济及股市!筑牢婴儿底2,2638就是2016年底部。

陈嘉禾:降准后中国股市明日料将走高

信达证券驻上海策略师陈嘉禾表示,降准后A股1日高开的可能性很大。时机的选择完全没有出人意外,因为经济疲弱,整个货币政策放松势头依然没有改变。下调准备金率可以帮助对冲外汇占款减少导致的基础货币下降,并缓解资金面状况。此举肯定能提升股市人气,蓝筹股由于与经济的关联度高,3月1日有望获得提振。

林采宜:降准对股市的刺激仅是昙花一现

国泰君安首席经济学家林采宜表示,央行此次降准明显在对冲因外汇占款下降形成的流动性被动紧缩。万物生长靠水源,市场流动性增加自然会顺带资助一下股市和楼市。而谈到对股市的影响,她表示只是“昙花一现的短暂繁荣”。

●相关新闻

银行理财收益继续下行

几近“破4”

新文化讯(记者 黄艳丽) 银行理财产品收益持续下行。据银率网数据库统计,上周共有911款银行理财产品发售,平均投资期限为127天。其中,人民币非结构性理财产品累计发售828款,平均预期收益率为4.07%,环比下降0.1个百分点。

上周,人民币非结构性理财产品平均预期收益率跌幅加深,平均收益率逼近4%,预期收益率超5%已成市场稀缺产品。上周预期收益率最高的产品为某银行发行的一款投资期限126天、投资起点10万元的人民币理财产品,预期收益率为5.6%。

银率网分析师闫自杰认为,一方面,2016年货币政策宽松的情况会延续下去;另一方面,从去年下半年开始,债务违约等风险事件增多,资产端的整体风险上升,优质资产的议价能力提高,银行理财在市场上越来越难寻找高投资回报率的资产项目,收益下行不可避免。不过,对于稳健投资者来说,比较忌讳盲目追求超高回报率却隐含高风险的资产,作为相对稳健的资产配置渠道,银行理财依然是较好的选择。

央行连续6次降准

对这8类理财有何影响

2月29日,央行再次宣布降准,这是自2015年2月5日起央行连续6次降准。虽然降准对货币市场的影响及力度不如降息大,但是降准之后市场利率将进一步下降,对理财市场势必会造成一定影响。

1多数银行存款利率维持不变

降准对银行存款利率没有直接影响,大部分银行将维持不变。不过由于降准之后银行上缴的存款准备金少了,可以利用的资金变多,等于资金面变宽松。虽然存款基准利率不变,但是银行如果不差钱就可能将利率上浮幅度下调。

2国债利率保持不变

国债的利率一般与存款利率密切相关,每次降息之后的新一轮国债利率都将随之下降,不过降准对国债没有影响,利率将保持不变。

3大额存单利率不受影响

大额存单与国债相同,利率都与存款利率挂钩,目前大额存单利率普遍较基准利率上浮40%,高起点、低利率早已遭受质疑,如果利率再下调,对投资者的吸引力将会变得更小。本次降准之后大额存单利率预计不会受到影响。

4 银行理财收益将继续小幅下行

融360数据显示,银行理财产品收益率自2014年1月开始就处于下行趋势。本次降准将对银行造成直接影响,银行资金面逐渐宽松,银行理财产品收益率也难以逃脱继续下滑的命运,预计近期银行理财市场整体收益率将跌破4%。

5互联网宝宝产品收益将重回跌势

去年底互联网宝宝产品收益率有抬头趋势,平均收益率再次回升至3%以上,但这只是年末资金回笼的短期现象,春节之后随着市场资金流动性逐渐增强,降准之后宝宝收益继续下滑板上钉钉,预计2016年上半年整体收益率将跌至2.5%左右。

6 股市或影响不大

理论上说,降准造成市场上流动资金增加,其中一部分将流入股市,有望刺激股指上涨。不过从去年数次降息后股市的表现来看,次日涨跌不一。近期股市动荡太大,有点不走寻常路的味道,未来走势还要看整体经济形势,一次降准不可能左右股市的走向。

7 P2P行业收益继续回落

2013年P2P网贷行业开始迎来了高速发展时期,凭借着超高收益吸引了大批风险偏好者,收益率超过20%的平台比比皆是。不过高收益意味着高风险,近两年P2P行业风险事件频发,问题平台爆发式增长。降风险、降收益成了网贷行业的发展趋势。今年以来P2P收益率直线下滑。市场利率下降,社会融资成本降低,P2P收益率仍有下跌空间。

8黄金市场无本质影响

降准对黄金的影响要从两方面来看,一是降准之后市场上流动资金增加,将促进经济增长,刺激居民消费,金价有望上涨;另一方面,降准之后银行可放贷资金增加,市场上资金量增加,人民币变得廉价了,美元则相对升值,而美元和黄金价格通常呈负相关关系。不过从整体来看黄金基本面持续偏弱,未来金价走势不容乐观,而降准对其则无本质影响。

总之,无论是降准还是降息,对理财市场来说影响大多是负面的,投资者的理财收益将继续缩水。不过从另一方面来说,降准对部分老百姓来说是好事,比如背负房贷及需要借钱的人。

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JiuYan
  • 本文由 发表于 2016 年 3 月 2 日11:39:07
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