各种宝折射出中国理财困局

现金宝、活期宝、余额宝……互联网金融正在复制网络购物的模式，以新的方式与渠道刷新我们的理财思维。

很长一段时间以来，理财是个什么概念，在很多人头脑里是模糊的。如果你要问我什么是理财，无非就是存银行、买理财产品、买基金、买国债或者炒股，还有什么，我想不出来。这些方式，其实都有弊端。存银行最稳妥，但你就是存5年期的死期，年收益也不过5.25%，且不是复利；买理财产品，看似不错，年化收益率接近5%，但理财产品都无法按时间满打满算的，除了募集期和兑现期，算下来一年也就4%多一点，且这中间钱是一分都不能动的；基金收益率略高，但风险也高，特别是股票型基金，一年可以赚20%，也可以亏20%；股票就更是高风险高收益，且A股连续4年熊冠全球，怎么投资？

说回来，有钱没办法投资，大部分人不得不把钱存银行。在这种情况下，各种各样的宝便应运而生，其主要目的就是把闲散的资金集中起来，获取比银行活期或者短期定期高很多的收益。如某宝，目前的年化收益率为4%以上，比银行一年期3%的收益率高，更比活期高很多倍。其实，这些互联网金融产品，也和货币基金差不多，无论是产品特性还是投资标的物，但它比货币基金方便，特别是那些附加在一般网络购物支付平台的产品，无需经过银行和基金公司的平台，自动转成这样宝那样宝，收益就提高了。

各种 “宝”的出现，顺应了中国人的理财需求，也给银行等金融机构敲了个警钟，因为这毕竟会分流储蓄资金。现在，很多大银行对于存款人的投资需求一般是不积极的，比如长期存款利率，大银行一直比中小银行低，它们似乎并不在乎你存不存钱。往后走，存款的上限也可能放开，如果那样，就不是几个 “宝”与银行争存款了，中小银行机制更灵活，势必会造成大银行存款分流。因此，银行要顺应高收益理财与快捷两种真实需求，存个钱排几小时队，收益不如买货币基金，这样的情况，无疑将抹杀储户存款的积极性。

当然，各种 “宝”也需要差异化竞争，不能只赚个时髦的噱头，如果大家都和货币基金一样争夺4-5%的年化收益率市场，同质化的产品最终会让这个市场又陷入红海之争。