民营企业主的新年理财计划

岁末已至，宋先生夫妻对企业经营情况进行了分析，同时也归纳整理了2014全年家庭资产变化情况。针对这些数据，理财师为宋先生家庭制订了新一年的理财计划。

宋先生38岁，是一名民营企业主；宋太太33岁，和丈夫共同经营企业；女儿9岁，上小学三年级。双方父母不与宋先生一起居住，均有退休养老金。

宋先生年薪金收入50万元，年终奖20万元；宋太太是企业财务主管，年薪金收入30万元，年终奖10万元。家庭年生活支出12万元，女儿每年教育费用1.5万元，每年家庭旅游费用2.5万元，赡养费每年6万元，一家三口每年交纳三份保费共5万元。宋先生一家目前居住在市区一套三室一厅的住宅，房价170万元，有代步汽车一辆价值 30万元，每年车位及物业费4万元，医疗备用金3万元。

2014年年初，家庭金融资产包含活期存款7万元、现金3万元、定期存款50万元、保本理财30万元、股票20万元。

宋先生家庭资产负债和收支情况分别见表1、表2。根据表格数据可见，宋先生家庭财务属于低风险、无负债，年结余资金占比67.27%，有一定充裕资金用于投资。

表1 宋先生家庭资产负债

资产 金额/万元 占比（%） 负债与权益 金额/万元 占比（%）

现金活期 10 3.22 信用卡消费 0 0

流动性资产 10 3.22 消费负债 0 0

定期存款 50 16.13 投资房产贷款 0 0

保本理财 30 9.68 金融投资负债 0 0

股票 20 6.45 经营投资负债 0 0

投资性资产 100 32.26 投资负债合计 0 0

住房 170 54.84 自用负债合计 0 0

汽车 30 9.68 负债合计 0 0

自用性资产 200 64.52 净值 210 100

总资产 310 100 负债权益合计 210 100

表2 宋先生家庭收入支出

年收入 金额/万元 占比（%） 年支出 金额/万元 占比（%）

宋先生年薪金 50 45.45 生活年支出 12 33.33

宋先生年终奖 20 18.18 教育费用 2 5.56

赡养费 6 16.67

宋太太年薪金 30 27.27 旅游费 4 11.11

宋太太年终奖 10 9.1 年保费 5 13.89

车位物业费 4 11.11

年总收入合计 110 100 医疗备用金 3 8.33

年收支结余 74 67.27 年总支出合计 36 100

设计宋先生全年投资方案分四个步骤：家庭流动性备用金、孩子教育金、投资的资金配比总结、新年投资布局。

2015年宋先生计划把家庭紧急预备金10万元存入薪金宝或货币基金，每个月收益三四百元，一般宝类产品T+2的流动性基本能满足家庭对紧急预备金的需求。

对于刚性支付的教育金来说，保本第一位、流动性第二位、收益性第三位。宋先生计划采取阶梯方式存入国债三年、五年，这样每年在交纳学费时，均有国债到账支付使用。

在进行新年理财规划前，先对宋先生2014年的投资资金配比情况做以总结。

2014年年初，看到证券市场处于低迷状态，其他投资产品机会不多，一季度时，宋先生以银行定期储蓄、短期保本理财产品进行家庭资金理财搭配。银行定期存款储蓄可谓最为传统的理财方式，其好处就是能帮助在家庭出现紧急用款时，不受约束按照活期收益自由部分提前支取使用。考虑到资金周转问题，宋先生计划购买一些短期保本理财产品。宋先生采取定期存款和短期理财产品相结合的配置，形成一个科学的资金链运转。

2014年二季度，宋先生搭配货币基金和固定收益类产品锁定好流动性与长期收益。之所以在二季度选择货币基金与固定收益类产品的组合，是因市场经济环境决定了保本投资与风险投资组合理财方式。2014年二季度期间，货币基金收益与银行保本理财收益基本持平。宋先生将80%的资金用于购买货币基金，每日计息透明度高，保证了本金的稳定收益，且与银行定期存款相比收益更高，剩余20%资金存入国债和三年、五年定期存款，进一步保障资金安全性。

2014年三季度，宋先生的产品配置是：60%固定收益国债定期存款、20%货币基金、20%股票。原因是此时股市开始苏醒，盈利机会出现。增配国债则是为了锁住长期闲置资金，在本金有保障的同时得到稳定收益。

2014年四季度，宋先生把投资性资产重新布局，采取资金50%股票、30%固定收益保本理财、20%货基搭配方式理财。高风险产品占比50%，比重较大，此时证券市场机会频现，市场人气聚集，购买股票获利空间大。宋先生采取将一半资金放入股市投资的策略，风险比之前9个月大了许多，为了保障资产的安全性，同时结合30%固定收益保本理财和20%货基的比例，使其资产配置投资组合的价值实现收益最大化。

宋先生借鉴2014年投资成功经验，合理调整配置资金使得收益最大化。流动性备用金（活期和现金）10万元转入货币基金，有紧急支付可通过信用卡透支支付后赎回货币基金偿还。年结余资金74万元与之前定期存款50万元，保本理财30万元，股票20万元，合计投资性资产174万元，重新分配并调整为：定期存款50万元增加5万元转成阶梯国债55万元、占比31.61%；保本理财30万元增加5万元转为35万元短期保本理财，占比20.11%；原股票20万元增加64万元变为84万元，占比48.28%。宋先生按照以上投资比例可在稳健中博取收益。

2015年证券市场如果延续牛市行情，上述投资比例将成为比较理想的搭配，如果牛市不牛、熊市未了，则建议84万元资金退出50%与短期保本理财合并，既不影响孩子教育金积累，也能使得闲置资金收益最大化。在市场环境转好时，短期理财也能很快到期，可再次进入股市博取收益。