退休族如何应对投连险亏损

受累于近期股债“双熊”，大多数投连险账户出现亏损，对于买了“一肚子”投连险的退休族沈女士来说，到底该不该退保，又或是调整心态与方式，继续持有呢？

对沈女士来说，或许直到现在也没有弄明白什么是投连险，可投连险却是家庭中占比最高的投资项目。因此，沈女士迫切地想要知道是去是留，究竟该如何应对投连账户的亏损。

一念之下投保投连险

沈女士告诉记者，购买这份投连险的时间要追溯到去年年底，当时，自己有一笔20万元的定期存款正好到期，于是在银行理财经理的建议下，购买了投连险。

“我当初的理解就是又能投资理财又可以有保障，算是两全其美的。”沈女士说，她并没有仔细阅读条款，也并不清楚账户的具体运作情况，只是觉得自己在投资方面并无过人之处，还不如交给专业团队打理更加“靠谱”。

“我记得理财经理还给我分析过，说是投连险的账户收益一般都会比基金来得好，比基金要稳妥的。”可沈女士现在却发现，这个品种并不“保险”，因为在股市接连的下跌后，她的投连险账户已经出现亏损，而且幅度达到15%。“好像就是这几个月的事情，一转眼，从盈利变成亏损了，而且还亏得那么严重，到底该怎么办呢？”沈女士不知如何是好。

投连险成最大笔投资

据了解，沈女士今年52岁，已经退休，月收入2000元。现年54岁的先生仍在一家私营企业工作，月收入5000元。

对他们来说，20万元是一笔不小的积蓄，是夫妻俩准备用来养老的。两人在股票、基金方面的投资相加不过15万元，换句话说，这20万元投连险的投资“分量十足”。

两人另有18万元存款尚在银行账上。

沈女士告诉记者，24岁的女儿是在北京读的大学，毕业已有1年，留在北京工作，暂时还没有回上海的打算。女儿的全部花销都由自己承担，因为工作尚在起步阶段，还要支付房租等成本，现阶段还没有能力给父母经济补贴。

夫妻俩目前住在72平方米的两室户中。沈女士的父母去世时，还留给他们一套地段不错的小房子，面积48平方米，目前用于出租，租金3000元。

由于两口子平日的生活很是平淡，除了一日三餐和一些会友活动外，基本没有什么开支，因此每月2500元的开支就已经足够。

是留是退难以抉择

尽管以目前的收入来看，基本生活开支没有问题，但想到20万元的积蓄投保了一个并不了解的保险产品，沈女士很不踏实。

“万一股票一直跌，那我们的账户资金不也就一直跌下去了吗？是不是现在应该退保拿回点本金呢？”沈女士有了想要退保的念头，不过，当她听说投保后5年内退保都要被收取手续费时，这个念头又动摇了。

一边是投连险风雨飘泊的账户，一边是退保所要面临的手续费，沈女士究竟该如何选择呢？

熟悉自己所投资的产品

沈女士家庭（按夫妻两人计算）目前的月收入有10000元，开支为2500元，流动性较好。另有18万元银行存款可随时支取。因此，股票、基金以及投连险的投资对短期的生活都不会造成压力，这些钱并不急用，沈女士在心理上不必太过慌张。

考虑到家庭整体金融资产不多，投连险又占比较高，我们建议沈女士首先对投连险的基本情况有所了解，这也有助于她最终的投资决策。

了解是投资的第一步

投连险是一种投资类型的保险产品，分为“保障账户”和“投资账户”，两者分别管理。客户缴纳保费后，会有一小部分费用被作为“风险保费”扣除掉，这“风险保费”实际就是保障账户的成本支出（也有部分公司不收取该部分保障成本），然后再扣除掉一些初始费用等，剩余资金全部转入每个投保人专属的“投资账户”。今后持有期内所需的账户管理费、投资管理费用等，都从“投资账户”中支出。

投资账户进行现金价值积累投资，不过并没有保本一说，而保险金额一般会与投资账户的现金价值挂钩。换句话说，账户增值、减值时，客户出险后所给付的保险金会高低不同。

正如沈女士所了解的那样，投连险在投保的初几年中，退保会有成本。每个产品所设计的退保费率各不相同，一般投保年份越长费率越低，直至免费。也就是说，像沈女士这样刚刚投保不满一年的客户，退保的成本是较高的。具体在合同中会有明确表述，沈女士可以查阅一下。

善用账户转换功能

每个投连险产品都会有多个不同的投资账户供投保人选择，如激进型、指数型、混合保守型、全债型、货币型等。投资内容无外乎股票、基金等权益类资产、债券或其他固定收益产品，以及流动性资产等，只是各品种投资占比不同而已。

投保人可以在不同风格的投资账户中自由转换。比如牛市时，把大部分资金转入比较积极的账户，而在熊市时，转而保守操作，求稳为主。投连险合同中会规定一年中有多少次的转换是免费的，超过次数，则收取费用。

这一转换功能对投保人来说是相当重要的，在沈女士的表述中，我们并没有发现她曾用过这样的权利。其实，与其看着账户资产不断缩水，不如利用这一方式，也就是将自己投连险中的偏股型账户资产转入较为安全的地带，如平衡型或偏债、货币型账户，伺机再做打算。

比较后再考虑是否退保

根据相关统计数据显示，受累于股票的大幅下跌，在刚刚过去的9月份，投连险账户只有货币型取得正收益，其他可谓全军覆没。按回报率排序，分别为货币型+0.26%、全债型-1.05%，增强债券型-2.26%、混合保守型-3.92%、混合激进型-6.12%，而激进型和指数型更是分别为-8.12%、-8.70%。

不过，仍有个别产品的收益率较平均水平好了不少，沈女士不妨将手中的产品比较一下，并回顾最近一两年的表现情况。若是基本都处于平均水平以下，那么这一产品的整体投资能力可能较差，可以在市场反弹的时候，选择部分退保。而若基本能保持行业前列的排名，则可以考虑继续持有。但要记得合理利用投连险账户免费转换的功能，进可攻、退可守，让自己的资金更为游刃有余些。

同时，也再次提醒沈女士等广大中老年读者朋友们，购买投资理财类保险一定要谨慎，了解后再做购买决定。同时要知道，投保10日内，也就是犹豫期内，可无条件、无理由退保，一般不需要手续费，最多有一笔工本费。

而一旦购买了此类产品，事后还应多学习和了解，善于将其中的各类功能为自己所用，包括投连险、万能险灵活调整保额的功能如何用，分红险分红部分如何领取，等等。